Na południe od Szczawnicy, nad doliną Grajcarka wznosi się góra Palenica. Choć ma ona niewiele ponad 700 metrów nad poziomem morza to jej strome północne zbocza schodzące prawie do centrum uzdrowiska sprawiają wrażenie, że jest ona znacznie wyższa.

Na południowych stokach Palenicy oraz na sąsiedniej Szafranówce znajduje się stacja narciarska Palenica. Ze Szczawnicy najłatwiej dostać się tutaj czteroosobową kolejką linową, która startuje z samego uzdrowiska w pobliżu kościoła. 

Stacja Narciarska Palenica to około czterech kilometrów tras o średnim i dużym stopniu trudności (trasy niebieskie i czerwone). Połączone są za pomocą 3 wyciągów talerzykowych. Funkcjonuje także jeden wyciąg dla snowboardzistów oraz trasa halfpipe’u. 

Stoki na Palenicy są sztucznie naśnieżane i oświetlone. W sezonie działają tu liczne obiekty gastronomiczne oferujące przekąski zimne i gorące oraz dania kuchni regionalnej. Znajdują się tu także dwie wypożyczalnie sprzętu oraz liczne kioski z pamiątkami i wyrobami lokalnymi. Trasa znajduje się pod stałą opieką Górskiego Ochotniczego Pogotowia Ratunkowego.

W lecie na Palenicy działa zjeżdżalnia grawitacyjna ze szczytu w kierunku Gronia. Przejażdżka rozpędzonymi wózkami dostarcza mocnych przeżyć i podnosi adrenalinę.